存夠多少錢才能退休？

近年來，這一話題頻頻登上熱搜，折射出當代人對養(yǎng)老的焦慮與迷茫。如何將有限的儲蓄轉化為可持續(xù)的現(xiàn)金流，讓養(yǎng)老錢既能抵御通脹，又能實現(xiàn)穩(wěn)健增值？答案或許藏在專業(yè)養(yǎng)老金融服務中。

作為金融“五篇大文章”之一，養(yǎng)老金融在應對老齡化的過程中，聯(lián)結著資金端、服務端、產(chǎn)業(yè)端，發(fā)揮著重要“樞紐”作用。金融機構在養(yǎng)老金融領域積極探索和深入布局，為銀發(fā)經(jīng)濟的高質量發(fā)展提供了重要保障。

脫胎于商業(yè)銀行的理財公司具備天然優(yōu)勢，成立于2020年7月的信銀理財，在過去五年來始終將養(yǎng)老金融作為重點賽道積極布局，以“不只是產(chǎn)品”的財富管理思路為銀發(fā)經(jīng)濟發(fā)展注入強勁動能，已在行業(yè)內形成示范效應。

破局：創(chuàng)新產(chǎn)品體系滿足多元需求

變則通，通則久。

隨著人口老齡化的加劇，養(yǎng)老問題已成為社會關注的焦點。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國60歲及以上人口首次突破3億，達到3.1億人，占全國人口的22%。

如何將養(yǎng)老焦慮轉化為財富機遇？做好養(yǎng)老金融“大文章”是破題關鍵。金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》指出，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，支持具有養(yǎng)老屬性的儲蓄、理財、保險等產(chǎn)品發(fā)展。

銀行理財公司客戶的風險偏好通常介于儲蓄和基金之間，期待產(chǎn)品的收益高于存款而波動小于基金，再加上產(chǎn)品投資門檻低，理財公司發(fā)行的養(yǎng)老型理財產(chǎn)品較為容易被個人投資者接受。

然而，養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展面臨三大痛點：

一是需求適配遭遇挑戰(zhàn)。近年來固定收益類資產(chǎn)收益水平迅速下行，傳統(tǒng)產(chǎn)品設計難以契合客戶投資需求。

二是渠道推廣存在卡點。理財經(jīng)理在向客戶推薦產(chǎn)品時缺乏有效方法，甚至自身對產(chǎn)品也缺乏了解、信心不足。

三是能力建設有待提升。養(yǎng)老理財產(chǎn)品的投資管理精細化程度不足、資金運用效率不夠高、資產(chǎn)配置不夠科學合理。

傳統(tǒng)養(yǎng)老理財如何突圍？在此背景下，信銀理財推出“穩(wěn)投+”養(yǎng)老策略理財產(chǎn)品方案，以資產(chǎn)配置創(chuàng)新、數(shù)字化轉型賦能、全周期服務生態(tài)構建為核心，實現(xiàn)了養(yǎng)老產(chǎn)品在“投資-服務-體驗”三維度上的全面升級。

經(jīng)過充分調研和反復論證，信銀理財創(chuàng)新提出“穩(wěn)投+”型養(yǎng)老產(chǎn)品策略，將利率交易、可轉債、境外債等多策略納入養(yǎng)老理財配置組合，實現(xiàn)傳統(tǒng)非標資產(chǎn)與市場化策略“雙輪驅動”，提升預期收益，滿足養(yǎng)老需求。此外，“穩(wěn)投+”型養(yǎng)老產(chǎn)品，在產(chǎn)品形態(tài)上結合長期封閉式產(chǎn)品和持有期型產(chǎn)品的特點進行了創(chuàng)新。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，信銀理財“穩(wěn)投+”系列產(chǎn)品規(guī)模突破90億元，成為養(yǎng)老金融領域的新生力軍。

“穩(wěn)投+”系列產(chǎn)品只是信銀理財豐富養(yǎng)老型理財產(chǎn)品體系，滿足多元養(yǎng)老需求的一個縮影。從2020年開始，信銀理財就推出了目標日期策略的養(yǎng)老產(chǎn)品，并不斷進行策略的豐富，滿足不同投資者的需求。

信銀理財在養(yǎng)老賽道上面建成了包含穩(wěn)健分紅型、目標日期型、目標風險型三大類策略和不同風險偏好等級的產(chǎn)品貨架體系，截至2025年6月30日，產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模857億元；初步覆蓋了不同投資目標和風險偏好的投資者，對各類養(yǎng)老場景的投資需要。

“近兩年，我們主要在產(chǎn)品設計和投資策略上進行了優(yōu)化，使其更加符合投資者的養(yǎng)老需求和投資預期?！毙陪y理財相關負責人表示，例如，為年紀較大的“銀發(fā)”群體，提供門檻較低、易于理解的分紅型產(chǎn)品；而為“Z世代”和投資認知程度較高的客戶，提供了目標日期型、目標風險型產(chǎn)品，他們可以結合自己的風險偏好和投資判斷選擇合適的產(chǎn)品。

行而不輟，未來可期。在繼續(xù)推進養(yǎng)老產(chǎn)品體系建設的道路上，信銀理財仍在不斷探索。一方面發(fā)揮公司在貨幣、債券、非標領域的投資管理優(yōu)勢和資源整合優(yōu)勢，進一步提升投資業(yè)績表現(xiàn)和風險管理水平，滿足低風險偏好的養(yǎng)老理財需求；另一方面持續(xù)提升自身資產(chǎn)配置能力，推出基于多資產(chǎn)、多策略、具備全天候特征的中長期限產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老產(chǎn)品圖譜。

優(yōu)化：深耕生命周期提升服務體驗

養(yǎng)老不是終點沖刺，而是貫穿人生的財富“馬拉松”。

當“90后開始偷偷買養(yǎng)老保險”成為社交平臺的熱議話題，當“35歲考慮養(yǎng)老規(guī)劃”成為新晉職場共識，一場席卷全年齡層的財富保衛(wèi)戰(zhàn)已然打響。

在養(yǎng)老投資中，資金的長期穩(wěn)定增值是投資者最為關注的問題之一。為此，信銀理財采取了拉長封閉期的管理策略，通過匹配養(yǎng)老投資長期穩(wěn)定的資金需求，跨越大類資產(chǎn)市場周期，創(chuàng)造更好的收益。

在養(yǎng)老金融領域，投資者的陪伴和服務同樣至關重要。信銀理財深知這一點，因此推出了全生命周期陪伴的服務理念，從投資者初次接觸產(chǎn)品到持續(xù)投資、再到最終領取養(yǎng)老金，每一個階段都提供全方位、個性化的服務支持。

通過定期的市場分析、投資策略報告以及個性化的投資建議，信銀理財幫助投資者更好地理解市場動態(tài)、把握投資機會。同時，信銀理財還建立了完善的客戶反饋機制，及時收集和處理投資者的意見和建議，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務，提高客戶滿意度和忠誠度。

產(chǎn)品價值的提升與做好服務升級必須兩線發(fā)力，缺一不可。近年來理財凈值化程度逐步提升，同時低利率環(huán)境造成固定票息提供的安全墊變薄，這些因素導致理財產(chǎn)品的波動率有增加趨勢，一旦出現(xiàn)市場波動，容易引發(fā)投資者的焦慮，形成不好體驗；但一味增加存款等現(xiàn)金資產(chǎn)的占比，又使得產(chǎn)品的目標收益率偏低，無法滿足養(yǎng)老投資的增值需求。

信銀理財相關負責人表示，作為投資經(jīng)理，一是要提升專業(yè)能力，通過科學配置降低波動，讓養(yǎng)老資金在安全基礎上實現(xiàn)更可持續(xù)的增值；二是要建立“長期主義”，不僅在投資上要“長錢長投”、避免短期波動干擾，也要加強投資陪伴，幫助普通人把點滴積累轉化為未來的安心保障。

近年來，宏觀經(jīng)濟與國際形勢復雜多變，市場風險和不確定性增大的背景下，做好暖心陪伴，是著力提升客戶幸福感、安全感和獲得感的關鍵。信銀理財通過線上線下的有機結合，陪伴客戶全生命投資周期，幫助客戶實現(xiàn)長期的財富增值目標。

在線上，信銀理財通過W平方公眾號、中信銀行手機銀行APP等，提供更加豐富的實時資訊、市場動態(tài)分析以及專業(yè)的投資建議，幫助客戶理性看待市場波動，增強投資信心。

在線下，信銀理財安排專業(yè)團隊定期與分支機構進行面對面溝通，深入了解客戶需求，提供個性化的資產(chǎn)配置方案和管理建議。

在信銀理財“養(yǎng)老金融”版圖上，一支平均年齡33歲的“養(yǎng)老理財”青年突擊隊正以蓬勃朝氣改寫行業(yè)敘事。信銀理財“養(yǎng)老理財”青年突擊隊由8名青年業(yè)務優(yōu)秀人才組成，全員碩博以上學歷，橫跨公司3個部門條線。有身經(jīng)百戰(zhàn)的銷售能手，有屢獲大獎的投資大咖，有十年深耕非標的資產(chǎn)專家，有精通代碼的量化達人……他們用實際行動為養(yǎng)老金融賽道注入全新動能。

當行業(yè)還在探索養(yǎng)老金融破局之道時，這群年輕人已交出亮眼成績單：2024年，信銀理財“養(yǎng)老理財”青年突擊隊牽頭提出養(yǎng)老產(chǎn)品系統(tǒng)開發(fā)需求28項，平均提升了投資管理效率18%；提升銷售平臺對接效率，實現(xiàn)了產(chǎn)品申贖頭寸的每日匯總分析，并將產(chǎn)品運作簡報的制作時間縮短了50%，有力促進了更加及時、更有溫度的投后服務。

作為理財領域的一支“青年特種部隊”，信銀理財“養(yǎng)老理財”青年突擊隊以創(chuàng)新驅動為核心，依托跨部門青年骨干的復合型專業(yè)優(yōu)勢，通過“穩(wěn)投+”等產(chǎn)品創(chuàng)新破解收益困境，以數(shù)字化工具提升投研效能，構建“售前充分調研-售中協(xié)同跟進-售后暖心陪伴”的全周期服務體系，將國家養(yǎng)老戰(zhàn)略與五先攻堅戰(zhàn)略目標深度融合，在破解養(yǎng)老金融難題中彰顯了新時代金融青年的責任擔當，為打造領先財富管理銀行提供了“青年智慧+協(xié)同服務+科技賦能”的實踐范本。

“作為從業(yè)者，我們始終要有最專業(yè)的能力穩(wěn)健運作，實現(xiàn)長期收益；同時也要有服務者的溫度，理解不同群體的養(yǎng)老需求，用通俗易懂的方式幫助投資者理解投資邏輯，提升安全感?！毙陪y理財相關負責人如是說道。

護航：借力政策“東風”激活銀發(fā)經(jīng)濟

莫道桑榆晚，為霞尚滿天。

全力推動養(yǎng)老服務體系建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提升養(yǎng)老金融服務質效，不僅事關億萬百姓福祉，更是金融高質量發(fā)展的應有之義。

自我國進入老齡化社會以來，圍繞滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老服務需求，政府部門、金融機構等從政策、產(chǎn)品、服務等方面著手建設，我國養(yǎng)老金融發(fā)展取得明顯成效。

近些年，圍繞老年群體的需求，銀行等金融機構不斷對服務進行適老化改造。針對老年消費者使用線上服務普遍面臨的操作難度大、理解難度大、溝通不暢等問題，信銀理財進一步深化老年客群基礎金融服務保障，推出直銷App適老化功能，并增設客服“敬老專線”，廣泛開展金融服務宣教活動，讓老年客戶充分體驗到更周全、更細致、更暖心的金融服務。

2025年3月2日，國務院辦公廳發(fā)布《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，提出健全應對人口老齡化的養(yǎng)老金融體系，強化銀發(fā)經(jīng)濟金融支持，促進中國式養(yǎng)老事業(yè)高質量發(fā)展相關要求。

我國人口老齡化程度不斷加深，老齡人口成為市場重要的消費人群之一，基于老年群體的銀發(fā)經(jīng)濟市場規(guī)模日漸龐大。銀發(fā)經(jīng)濟是向老年人提供產(chǎn)品或服務，以及為老齡階段做準備等一系列經(jīng)濟活動的總和，涉及面廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、業(yè)態(tài)多元、潛力巨大。

隨著養(yǎng)老金融的進一步發(fā)展，多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系將更加健全，金融機構和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的深度融合也將為養(yǎng)老服務的升級帶來新的契機。

據(jù)了解，信銀理財深入研究養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，嚴格篩選認定機制，優(yōu)先對接“銀發(fā)經(jīng)濟”企業(yè)資產(chǎn)。通過與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的深度融合和聯(lián)動發(fā)展，信銀理財不僅拓寬了自身的業(yè)務領域和收入來源，還為投資者提供了更多與養(yǎng)老相關的投資機會和增值服務。

“‘銀發(fā)經(jīng)濟’與養(yǎng)老金融產(chǎn)品契合度很高，我們將創(chuàng)設更多養(yǎng)老產(chǎn)品來投資優(yōu)質的‘銀發(fā)經(jīng)濟’產(chǎn)業(yè)?！毙陪y理財相關負責人表示，一方面，這些企業(yè)發(fā)展前景比較好，投資者可以獲得更好收益，另一方面養(yǎng)老資金具有長期、穩(wěn)定的特點，也為企業(yè)開展經(jīng)營提供了更好的支持。

人口老齡化是社會發(fā)展的重要趨勢，更關系著千家萬戶的平安與幸福。在可預見的未來，老年人對高品質、多元化的養(yǎng)老服務需求將更加旺盛。“信銀理財打造‘不止于產(chǎn)品’的養(yǎng)老金融服務體系，用心用情做好養(yǎng)老金融大文章。” 信銀理財總裁董文賾指出，信銀理財將繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，引領養(yǎng)老金融行業(yè)的發(fā)展潮流，為推動中國養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展貢獻堅實力量。

在長壽時代與財富覺醒的雙重驅動下，養(yǎng)老焦慮正在轉化為推動行業(yè)變革的積極力量。當金融機構持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品以及服務模式，當全民養(yǎng)老意識深度覺醒，這場關乎每個人幸福晚年的財富“馬拉松”，正在書寫新的可能。