中國(guó)證券報(bào)記者8月12日獲悉，財(cái)政部、人民銀行、金融監(jiān)管總局三部門日前制定了《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，財(cái)政部、民政部等九部門制定了《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》，兩項(xiàng)貸款貼息政策實(shí)施方案于12日發(fā)布。

財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政金融協(xié)同聯(lián)動(dòng)，以“真金白銀”支持居民消費(fèi)，降低居民消費(fèi)信貸成本，在激發(fā)居民消費(fèi)潛力的同時(shí)，支持?jǐn)U大內(nèi)需，同此前出臺(tái)的消費(fèi)品以舊換新等政策，以及財(cái)政部同期出臺(tái)的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策形成“組合拳”，從需求端和供給端協(xié)同發(fā)力，加力提振消費(fèi)，鞏固經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

降低個(gè)人消費(fèi)貸款成本

《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》提出，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個(gè)人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)，且貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過貸款發(fā)放賬戶等識(shí)別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。

貼息范圍包括單筆5萬(wàn)元以下消費(fèi)，以及單筆5萬(wàn)元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。對(duì)于單筆5萬(wàn)元以上的消費(fèi)，以5萬(wàn)元消費(fèi)額度為上限進(jìn)行貼息。政策到期后，可視實(shí)施效果研究延長(zhǎng)政策期限、擴(kuò)大支持范圍。

關(guān)于貼息標(biāo)準(zhǔn)，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》明確，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)（按符合條件的實(shí)際用于消費(fèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款本金計(jì)算），且最高不超過貸款合同利率的50%，中央財(cái)政、省級(jí)財(cái)政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。貸款合同利率需要符合相應(yīng)利率自律約定。

政策執(zhí)行期內(nèi)，每名借款人在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受的全部個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為3000元（對(duì)應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額30萬(wàn)元），其中在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受單筆5萬(wàn)元以下的個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為1000元（對(duì)應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額10萬(wàn)元）。

此外，關(guān)于貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》明確，包括6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、5家其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)地方財(cái)政部門結(jié)合實(shí)際情況對(duì)其他經(jīng)營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持，擴(kuò)大政策覆蓋面。

上述負(fù)責(zé)人表示，與以往貼息政策重點(diǎn)支持投資端、供給端不同，此次出臺(tái)的個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策從需求端發(fā)力，直接惠及消費(fèi)者個(gè)人，降低個(gè)人消費(fèi)貸款成本，貼息資金由相關(guān)貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)直接在向借款人收取貸款利息時(shí)直接扣減，提高消費(fèi)者幸福感、獲得感。在支持對(duì)象上，依托商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等差異化的客群基礎(chǔ)，廣泛覆蓋工薪階層、靈活就業(yè)人員等各類人群，增強(qiáng)政策的普惠性。

8類服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體可享貼息

《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》明確對(duì)符合條件的8類消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款給予財(cái)政貼息。（下轉(zhuǎn)A02版）

（上接A01版）財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策的出臺(tái)主要基于以下考慮：提振消費(fèi)對(duì)供需兩端協(xié)同發(fā)力有要求，人民群眾對(duì)服務(wù)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)有訴求，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)降低融資成本有期待。

就降低融資成本而言，上述負(fù)責(zé)人表示，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體大多為中小企業(yè)和個(gè)體工商戶，他們一頭連著從業(yè)者的生計(jì)，一頭連著居民的生活，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)普遍受到信貸支持規(guī)模、融資成本、現(xiàn)金流穩(wěn)定性等因素的影響。財(cái)政部牽頭實(shí)施服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策，旨在通過“四兩撥千斤”的杠桿效應(yīng)，為廣大服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供更多低成本金融資源支持，助力進(jìn)一步疏通實(shí)體經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”。

此次《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》支持范圍明確，同時(shí)符合以下條件的貸款可享受貼息政策：由經(jīng)辦銀行向餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放；在《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》公開發(fā)布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關(guān)貸款資金發(fā)放至經(jīng)營(yíng)主體；貸款資金合規(guī)用于改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施和提升服務(wù)供給能力。

同時(shí)，《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》提出，政策到期后，可視實(shí)施效果研究延長(zhǎng)政策期限、擴(kuò)大支持范圍。

關(guān)于貼息標(biāo)準(zhǔn)，《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》明確，對(duì)于經(jīng)辦銀行向服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放的貸款，財(cái)政部門按照貸款本金對(duì)經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行貼息，貼息期限不超過1年，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，中央財(cái)政、省級(jí)財(cái)政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高可達(dá)100萬(wàn)元。

相關(guān)貸款包括用于改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施的固定資產(chǎn)貸款以及用于提升服務(wù)供給能力的流動(dòng)資金貸款。同一筆貸款不得重復(fù)享受中央財(cái)政其他貼息政策；已享受地方財(cái)政相關(guān)貼息政策的，此次貼息不得超出扣除已有貼息后的實(shí)際利率水平。

激發(fā)有效融資需求

專家表示，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策將從需求和供給兩端發(fā)力，并強(qiáng)化與金融政策協(xié)同，進(jìn)一步助力提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。

“提振消費(fèi)需要財(cái)政發(fā)力，更需要持續(xù)用力。兩項(xiàng)貸款貼息政策實(shí)施方案的發(fā)布意味著提振消費(fèi)的政策部署進(jìn)入了更深領(lǐng)域和更寬廣層面。”中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院財(cái)政研究室主任何代欣說。

在中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬看來，兩項(xiàng)貸款貼息政策能夠充分發(fā)揮財(cái)政和金融政策的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，有助于降低居民消費(fèi)成本和提高居民消費(fèi)意愿。同時(shí)，對(duì)服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息有助于更好地推進(jìn)其投資經(jīng)營(yíng)和提升服務(wù)質(zhì)量。

此外，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，兩項(xiàng)貸款貼息政策傳遞出明確的政策信號(hào)，有助于提振信心，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，還將激發(fā)相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體和居民有效融資需求，擴(kuò)大商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司消費(fèi)貸款和相關(guān)貸款投放，并將利率穩(wěn)定在合理水平。

來源：中國(guó)證券報(bào)