民營經(jīng)濟是推進中國式現(xiàn)代化的生力軍，是實現(xiàn)強國建設、民族復興的重要基礎。促進民營經(jīng)濟持續(xù)、健康、高質(zhì)量發(fā)展是國家長期堅持的重大方針政策。民營經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)了強大韌性和活力，金融機構服務民營經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊、優(yōu)勢明顯，是金融服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關鍵抓手。

蓬勃向上：民營經(jīng)濟發(fā)展形勢向新向好

作為中國式現(xiàn)代化建設的重要內(nèi)容，民營經(jīng)濟在政策賦能與市場活力的疊加推動下，呈現(xiàn)出規(guī)模擴容與質(zhì)效提升的良性發(fā)展態(tài)勢。

政策賦能發(fā)展：法治保障+金融支持雙輪驅(qū)動。習近平總書記充分肯定民營經(jīng)濟發(fā)展取得的重大成就和為國家經(jīng)濟社會發(fā)展作出的重要貢獻，強調(diào)要正確認識民營經(jīng)濟發(fā)展面臨的機遇和挑戰(zhàn)，扎扎實實落實促進民營經(jīng)濟發(fā)展的政策措施。一直以來，黨和國家高度重視民營經(jīng)濟發(fā)展，出臺了一系列支持民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的政策文件，構建起“政策引領+法治保障”的多層次支持體系。2023年，《中共中央國務院關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》落地，對促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大作出了新的重大部署。2024年，黨的二十屆三中全會審議通過《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》，強調(diào)要堅持和落實“兩個毫不動搖”，提出“堅持致力于為非公有制經(jīng)濟發(fā)展營造良好環(huán)境和提供更多機會的方針政策”，將優(yōu)化政策設計以服務好民營企業(yè)、為民營經(jīng)濟合理運行提供堅實制度保障作為中國式現(xiàn)代化建設的工作重點。2025年5月20日起，《中華人民共和國民營經(jīng)濟促進法》正式施行，成為我國首部專門關于民營經(jīng)濟發(fā)展的基礎性法律，彰顯了黨中央促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的堅定決心。具體到金融領域，中國人民銀行等八部門于2023年聯(lián)合印發(fā)《關于強化金融支持舉措助力民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的通知》，引導金融機構樹立“一視同仁”理念，持續(xù)加強民營企業(yè)金融服務，努力做到金融對民營經(jīng)濟的支持與民營經(jīng)濟對經(jīng)濟社會發(fā)展的貢獻相適應。

實力彰顯活力：民營經(jīng)濟發(fā)展成果多維呈現(xiàn)。在各方政策的有力推動下，民營經(jīng)濟實現(xiàn)“量”的快速增長和“質(zhì)”的有效提升，持續(xù)釋放社會價值。據(jù)統(tǒng)計，民營經(jīng)濟貢獻了50%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值、70%以上的技術創(chuàng)新成果、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量。第一，企業(yè)規(guī)模穩(wěn)增擴容。全國組織機構統(tǒng)一社會信用代碼數(shù)據(jù)服務中心數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國民營企業(yè)數(shù)量已經(jīng)突破5600萬家，占企業(yè)總數(shù)的91.96%，同比增長14.69%。民營企業(yè)已成為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量和推進中國式現(xiàn)代化的生力軍。第二，科創(chuàng)效能加速躍升?！吨袊駹I經(jīng)濟發(fā)展報告（2024）》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，國家高新技術企業(yè)中民營企業(yè)數(shù)量達42萬多家，占全國高新技術企業(yè)總量的92%；民營企業(yè)擁有授權專利1870萬件，占全國專利總量的48.65%。近十年間，民營企業(yè)在科技創(chuàng)新領域的投入不斷增加，成果不斷顯現(xiàn)，成為推動我國技術創(chuàng)新的重要力量。第三，外貿(mào)能級突破進階。海關總署數(shù)據(jù)顯示，2024年，民營企業(yè)外貿(mào)進出口總值達24.33萬億元，同比增長8.8%，占我國外貿(mào)總量的55.5%。同時，民營企業(yè)在2024年實現(xiàn)了“三個首次”，即有進出口實績的民營企業(yè)數(shù)量首次超過60萬家，民營企業(yè)首次成為我國高技術產(chǎn)品的最大進出口主體，民營企業(yè)占我國消費品進口的比重首次超過50%。連續(xù)6年來，民營企業(yè)始終保持我國第一大外貿(mào)經(jīng)營主體地位，在全球貿(mào)易中發(fā)揮著越來越重要的作用。

多維發(fā)力：金融支持民營經(jīng)濟成效顯著

當前，民營經(jīng)濟融資整體環(huán)境持續(xù)向好，資渠道不斷拓寬，為民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入源源不斷的金融“活水”、凝聚精準滴灌的金融力量。

多元渠道協(xié)同搭建民營經(jīng)濟融資體系。

民營經(jīng)濟的融資體系呈現(xiàn)渠道多元化特征，商業(yè)銀行、非銀金融機構及其他融資渠道協(xié)同發(fā)力，為民營經(jīng)濟融資提供有力支持。第一，商業(yè)銀行在民營經(jīng)濟融資體系中居于核心地位。商業(yè)銀行持續(xù)擴大民營經(jīng)濟信貸投放規(guī)模，有效壓降信貸融資成本，不斷提升融資渠道便利水平，創(chuàng)新供給多元化金融產(chǎn)品，為民營企業(yè)運營、擴產(chǎn)、技術創(chuàng)新等提供強有力的金融服務保障。隨著銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的深入推進，依托金融科技賦能進一步提升了精準服務不同區(qū)域、不同客群的能力，專業(yè)性和特色化顯著增強，成為民營經(jīng)濟發(fā)展的重要資金支柱。第二，非銀金融機構成為民營經(jīng)濟融資體系的重要補充。在政策合力加持下，保險業(yè)在民營經(jīng)濟風險防控中的功能得到持續(xù)強化，依托信用保證保險、供應鏈保險等產(chǎn)品，為民營企業(yè)提供風險緩釋與損失補償。小額貸款公司憑借“短、小、頻、快”的服務特性，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺依托數(shù)字技術打破傳統(tǒng)金融服務邊界，供應鏈金融機構以產(chǎn)業(yè)鏈為依托暢通民營企業(yè)的資金循環(huán)，與銀行體系良性互補，共同構建起多層次、多元化的民營經(jīng)濟融資生態(tài)。第三，其他融資渠道為民營經(jīng)濟融資體系提供補充支持。股權融資通過資本市場助力民營企業(yè)實現(xiàn)資本集聚與價值發(fā)現(xiàn)，債券市場則憑借公司債、企業(yè)債、短期融資券等工具為民營企業(yè)提供低成本、中長期資金支持，融資租賃降低民營制造業(yè)設備更新與技術升級需求的投入門檻，與信貸融資形成“傳統(tǒng)+創(chuàng)新”“債權+股權”“表內(nèi)+表外”的立體服務網(wǎng)絡，從資本供給、風險分散、資產(chǎn)盤活等多維度破解民營經(jīng)濟融資難題，共筑民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展資本根基。

民營經(jīng)濟融資增量空間釋放。

金融聚焦民營企業(yè)需求痛點，依托產(chǎn)品創(chuàng)新、工具迭代與服務升級，不斷提升支持的精準度與有效性，有力推動民營企業(yè)融資實現(xiàn)量質(zhì)齊升。第一，金融支持民營企業(yè)“長尾群體”的力度不斷強化。國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，民營企業(yè)貸款余額76.07萬億元，同比增長7.41%；普惠型小微企業(yè)貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%，金融服務觸角不斷向小微企業(yè)延伸，覆蓋范圍持續(xù)拓寬。第二，政策利好成為民企發(fā)債融資回暖的強力引擎。東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年，民營企S業(yè)發(fā)行債券8000余只，融資規(guī)模約為3.34萬億元，較2023年增長了13.33%。民營企業(yè)償還債券總額為3.10萬億元，為2020年以來首次實現(xiàn)債券凈融資額轉(zhuǎn)正，這得益于多層次、多元化債券融資體系的構建。當前，銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場協(xié)同發(fā)力，正在為民營企業(yè)融資提供便捷高效的融資渠道。

高效賦能：金融服務民營經(jīng)濟的策略選擇

金融服務助力民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展是系統(tǒng)性工程，需要多方主體共同努力、多元路徑協(xié)同發(fā)力，構建全方位、多層次、高效率的金融服務體系。

錨定長期戰(zhàn)略，深耕民營優(yōu)質(zhì)服務。

第一，堅守長期主義，明確服務戰(zhàn)略。金融機構要深刻認識服務民營經(jīng)濟的重要性，提高政治站位，秉持長期主義理念，堅決落實服務民營經(jīng)濟的決策部署。整合資源配置，強化戰(zhàn)略支撐，筑牢“科技牽引+人才護航+品牌賦能”的保障機制，建立“正向激勵+容錯糾錯”機制等戰(zhàn)略配套措施，持續(xù)提升服務能力。第二，聚焦“五篇大文章”，鎖定服務切口。從金融“五篇大文章”中尋找優(yōu)化服務民營經(jīng)濟的切入點，多措并舉支持民營企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，聚焦綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升普惠金融服務的覆蓋率和可得性，服務好主營銀發(fā)經(jīng)濟的民營企業(yè)，做好民營企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型融資支持。第三，關注前沿領域，把控重點投向。以行業(yè)研究為核心抓手，深入推進服務民營企業(yè)的具體舉措。重點聚焦人工智能、低空經(jīng)濟、智能制造與高端裝備、新能源與清潔技術、生物技術、半導體及“卡脖子”關鍵技術等國家戰(zhàn)略和科技前沿領域，通過深度研究賦能科技領域的民營業(yè)務，推動相關領域做深做透。

優(yōu)化融資供給，拓展多元融資路徑。

第一，優(yōu)化政策工具，管控融資成本。金融機構應充分發(fā)揮中國人民銀行支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)等政策工具的激勵作用，通過精準投放政策資源，引導信貸資源向民營企業(yè)傾斜。整合降息降準、中央和地方貼息以及融資擔保貼費等政策，成為政策傳導機制中的有效一環(huán)，降低民營企業(yè)綜合融資成本。第二，健全增信機制，開展長效服務。健全民營企業(yè)融資增信機制，推動搭建“一站式”線上政府性融資擔保服務平臺，整合政府、擔保機構、金融機構等多方資源，為民營企業(yè)融資提供便捷高效的增信服務，提升金融服務的精準性和效率。針對民營企業(yè)和投資人需求優(yōu)化增信服務機制，通過擔保增信、憑證創(chuàng)設等多種方式，“一企一策”制定增信服務方案，降低直接融資成本，更好發(fā)揮增信機制對民營企業(yè)的融資促進功能。持續(xù)創(chuàng)新增信措施，積極探索專利、研發(fā)投入等無形資產(chǎn)質(zhì)押、知識產(chǎn)權質(zhì)押等創(chuàng)新型增信措施。第三，優(yōu)化信貸結(jié)構，創(chuàng)新服務模式。增加民營企業(yè)信用貸款與中長期貸款投放，依據(jù)企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求，靈活設計貸款利率定價與利息償付方式。加強對民營小微企業(yè)的首貸、續(xù)貸、信用貸支持，主動做好資金接續(xù)服務，建立貸款到期提醒、續(xù)貸預評估等機制，防止因資金周轉(zhuǎn)問題影響企業(yè)正常經(jīng)營，杜絕盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸現(xiàn)象。在盡職免責的基礎上，合理提高民營企業(yè)不良貸款容忍度，完善差異化考核激勵政策，建立健全“善貸”“愿貸”“敢貸”長效機制。第四，拓展直接融資，暢通資本渠道。落實好信貸、債券、股權“三支箭”融資支持政策，持續(xù)優(yōu)化全方位、多層次的融資支持體系。加強與資本市場機構協(xié)作，為創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市民營企業(yè)提供上市輔導、資金監(jiān)管及股票質(zhì)押融資等服務，針對企業(yè)不同發(fā)展階段特征，差異化推出知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款與“投貸聯(lián)動”、應收賬款質(zhì)押貸款與并購貸款、票據(jù)池等現(xiàn)金管理及債券發(fā)行支持等多樣化融資產(chǎn)品。積極響應政策，根據(jù)自身業(yè)務能力探索推進信用債ETF質(zhì)押式回購等業(yè)務，利用信用保護工具分散風險，拓寬受信用保護債券回購范圍，為民營經(jīng)濟融資渠道拓寬護航助力。

創(chuàng)新產(chǎn)品體系，聚焦金融服務精度。

第一，構建梯度產(chǎn)品矩陣，精準對接民營經(jīng)濟多元需求。針對民營企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期的不同階段特征，開發(fā)多元化產(chǎn)品，創(chuàng)新推出涵蓋信貸、債券、財富管理、業(yè)務撮合等多維度的產(chǎn)品與服務，形成覆蓋民營企業(yè)全生命周期的融資服務鏈條，讓金融服務與企業(yè)發(fā)展需求同頻共振。第二，深化場景產(chǎn)品設計，破解民營經(jīng)濟融資痛點堵點。聚焦供應鏈上下游、產(chǎn)業(yè)集群、縣域經(jīng)濟等細分場景，打造知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款、應收賬款融資、供應鏈金融等特色產(chǎn)品，將金融服務嵌入民營企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售全流程，精準對接民營企業(yè)多樣化場景需求，充分發(fā)揮場景數(shù)據(jù)效能，提升民營企業(yè)融資可得性。第三，創(chuàng)新科技賦能模式，提升民營經(jīng)濟服務效率效能。運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術，針對民營企業(yè)業(yè)務需求開發(fā)數(shù)字化產(chǎn)品，實現(xiàn)貸前精準畫像、貸中自動審批、貸后動態(tài)監(jiān)測，讓金融服務更便捷、更高效、更智能。通過構建“金融科技+產(chǎn)業(yè)場景”融合生態(tài)，將供應鏈數(shù)據(jù)、物流軌跡等非傳統(tǒng)信用信息納入風控模型，推動金融服務從“經(jīng)驗驅(qū)動”向“數(shù)據(jù)驅(qū)動”轉(zhuǎn)型。第四，完善協(xié)同服務機制，增強民營經(jīng)濟支持合力活力。建立并優(yōu)化“信貸+保險+擔保+基金”等多種組合形式的產(chǎn)品協(xié)同體系，通過風險分擔、收益共享機制，撬動更多社會資本支持民營企業(yè)，同時配套財務顧問、融資規(guī)劃等增值服務，為民營企業(yè)提供“融資+融智”的綜合金融解決方案。

深化數(shù)智賦能，提高金融服務效率。

第一，構建民營企業(yè)大數(shù)據(jù)征信平臺，夯實智能風控基礎。整合企業(yè)工商注冊、稅務繳納、海關進出口、社保繳存、水電繳費等多維度政務數(shù)據(jù)，疊加企業(yè)交易流水、供應鏈上下游履約記錄等市場化數(shù)據(jù)。通過知識圖譜技術構建企業(yè)全息畫像，動態(tài)監(jiān)測企業(yè)經(jīng)營狀況、關聯(lián)交易、信用變化等指標，為信貸審批提供“數(shù)據(jù)穿透式”支撐。第二，打造全流程數(shù)智綜合服務體系，推動服務模式革新。依托人工智能算法分析民營企業(yè)財務報表、行業(yè)周期、訂單數(shù)據(jù)等信息，自動識別民營企業(yè)在跨境結(jié)算、并購融資、匯率避險等方面的潛在需求?；谠朴嬎?、區(qū)塊鏈技術開發(fā)智能化服務中臺，集成線上開戶、自動授信、電子簽章、智能風控等模塊，不斷優(yōu)化閃電式信貸服務體系。

探索跨境護航，助力海外市場拓展。

第一，提升外匯收支便利水平，加速貿(mào)易結(jié)算。簡化跨境融資審批手續(xù)，建立綠色通道，優(yōu)化整合流程，實行常規(guī)項目“備案制”，縮短審批時間，對符合條件的民營企業(yè)實施貨物貿(mào)易外匯收支便利化措施，探索為信譽良好的企業(yè)提供“一站式”在線結(jié)算服務。第二，優(yōu)化特色服務，強化風險管控。結(jié)合自身業(yè)務優(yōu)勢，探索提供匯率避險服務，通過外匯遠期、掉期、期權等產(chǎn)品及專業(yè)咨詢，為企業(yè)定制避險方案，降低匯率波動影響。開發(fā)并完善跨境資金集中管理服務，通過建立資金池實現(xiàn)境內(nèi)外資金統(tǒng)一調(diào)配，為多分支機構企業(yè)建立全球資金池，提升資金管理水平。第三，支持跨境融資，助力海外拓展。完善針對民營企業(yè)的投融資政策，適當放寬跨境融資額度限制，綜合企業(yè)經(jīng)營狀況、行業(yè)前景等因素確定額度，對科技型、創(chuàng)新型企業(yè)適度提高上限。不斷優(yōu)化“走出去”民企的跨境金融服務方案，完善“跨境并購貸款+境外發(fā)債”服務套餐，同步建立跨境金融服務專班，為企業(yè)提供從政策咨詢到融資落地的“一站式”服務。支持境外發(fā)債，利用專業(yè)優(yōu)勢為企業(yè)提供從方案設計到承銷的全程服務。

強化多元協(xié)同，打造服務生態(tài)體系。

第一，建立多元化協(xié)作機制，凝聚政策合力。優(yōu)化民營經(jīng)濟融資擔保機制，積極參與政府性融資擔保體系的建立健全，積極推動社會資本參與擔?；鹪O立，提高擔保機構的風險容忍度，降低民營企業(yè)融資門檻。第二，搭建多層次補償體系，明確權責分配。推動金融機構協(xié)同創(chuàng)建信息對接共享機制，提高金融機構與民營企業(yè)間的信息對稱性，增強金融服務的精準度。積極配合政府部門的風險補償基金機制，深度參與“政府貼息+銀行放貸+擔保增信”等模式，實現(xiàn)多方資源整合與協(xié)同賦能，推動民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

來源：銀行家雜志