歷時(shí)8年、涉及職工3600余人、債權(quán)債務(wù)50多億元……從停工停產(chǎn)到產(chǎn)量增長(zhǎng)34.4%，從資不抵債到凈資產(chǎn)增長(zhǎng)逾6倍、毛利增長(zhǎng)31.7%，中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司實(shí)施的秦發(fā)集團(tuán)重組紓困項(xiàng)目，以金融服務(wù)精準(zhǔn)賦能煤炭行業(yè)大型民營(yíng)企業(yè)跨越周期，“走出去”以多元化能源供應(yīng)助力國(guó)家能源保供穩(wěn)價(jià)大業(yè)。

紓困賦能：從傳統(tǒng)資產(chǎn)包到主動(dòng)定制化方案

煤炭作為重要的基礎(chǔ)性資源，占我國(guó)能源生產(chǎn)和消費(fèi)的一半以上，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)、社會(huì)保民生具有突出的作用。秦發(fā)集團(tuán)成立于1996年，曾是全國(guó)最大的民營(yíng)煤炭經(jīng)營(yíng)企業(yè)及民營(yíng)動(dòng)力煤供貨商之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括動(dòng)力煤生產(chǎn)、選配、運(yùn)輸、銷售、貿(mào)易等，于2009年在香港主板上市。自2008年金融危機(jī)以來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)步入低增長(zhǎng)階段，煤炭行業(yè)在2012年前后進(jìn)入低谷期，受市場(chǎng)大環(huán)境等影響，秦發(fā)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)不斷下滑，2014-2016年連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，多家金融機(jī)構(gòu)及供貨商起訴，公司瀕臨破產(chǎn)邊緣。

自2017年起，中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司對(duì)煤炭行業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤研究，在深入了解秦發(fā)集團(tuán)核心資產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)煤炭市場(chǎng)變化的敏銳洞察和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)把控，主動(dòng)謀劃定制化收購(gòu)不良資產(chǎn)包，動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)組合，陸續(xù)歸集該企業(yè)相關(guān)金融不良債權(quán)超過(guò)50億元。

中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司項(xiàng)目人員赴項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研

中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司充分發(fā)揮金融救助性功能優(yōu)勢(shì)，深度挖掘資產(chǎn)價(jià)值，迅速制定重組方案，助力企業(yè)徹底重塑資產(chǎn)價(jià)值鏈條，成功穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)局面，并啟動(dòng)內(nèi)部財(cái)務(wù)與成本管理升級(jí)。以金融精準(zhǔn)賦能為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，企業(yè)逐漸扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)煤礦全面復(fù)產(chǎn)，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，重組期間原煤產(chǎn)量增長(zhǎng)237.7萬(wàn)噸、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)逾6倍、毛利增長(zhǎng)31.7%，資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，內(nèi)控能力不斷提升，旗下兩座煤礦獲評(píng)國(guó)家“特級(jí)安全高效礦井”，正式列入省級(jí)先進(jìn)產(chǎn)能目錄。

產(chǎn)融協(xié)同：助力企業(yè)“走出去”實(shí)現(xiàn)涅槃重生

能源的飯碗必須牢牢端在自己手中，“四個(gè)革命、一個(gè)合作”能源安全新戰(zhàn)略明確提出，在主要立足國(guó)內(nèi)的前提下，在能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命所涉及的各個(gè)方面加強(qiáng)國(guó)際合作，有效利用國(guó)際資源。

在中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司的支持下，秦發(fā)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理回歸正軌，并開(kāi)始“走出去”在海外布局事業(yè)新版圖，與海外公司合作建設(shè)印尼SDE礦。該項(xiàng)目礦區(qū)總面積185平方千米，設(shè)計(jì)產(chǎn)能2000萬(wàn)噸/年，在三期工程開(kāi)發(fā)完成后，將建成印尼最大規(guī)模的井工礦。然而在一期工程過(guò)程中，因受到技術(shù)人員流動(dòng)影響需要增加專業(yè)隊(duì)伍和配套設(shè)備，秦發(fā)集團(tuán)海外工程亟需持續(xù)投入。為幫助企業(yè)走出困局，中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司研究制定調(diào)整方案，多方協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，有效推動(dòng)實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目一期工程順利達(dá)產(chǎn)。

在金融紓困的支持下，2024年秦發(fā)集團(tuán)印尼SDE煤礦項(xiàng)目又成功引入了近30億元戰(zhàn)略投資。隨著滿載著6.1萬(wàn)噸印尼動(dòng)力煤的進(jìn)口船舶歷經(jīng)9天的國(guó)際航行、跨越1960海里成功抵達(dá)中國(guó)，實(shí)現(xiàn)了印尼最大規(guī)模井工煤礦對(duì)我國(guó)出口全流程貫通，大大增加了華東區(qū)域的電煤保障能力，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

從傳統(tǒng)資產(chǎn)包到主動(dòng)定制化方案，從金融紓困到產(chǎn)融并舉， 在企業(yè)涅槃重生的軌跡中，中國(guó)中信金融資產(chǎn)廣東分公司通過(guò)“出資出智”相結(jié)合，幫助企業(yè)價(jià)值鏈重構(gòu)，助力困境企業(yè)成功走出一條價(jià)值再造的新路徑。