去年12月，多部門發布《關于全面實施個人養老金制度的通知》（下稱《通知》），明確自12月15日起個人養老金制度從36個先行試點城市（地區）推開至全國。

6月24日，在個人養老金全面鋪開迎來半年節點之際，有關部門再度“點題”個人養老金——央行等六部門發布《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，明確提出鼓勵金融機構研發符合參加人養老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養老金專屬產品。

“個人養老金推廣的意圖無疑是利國利民的，但從目前的現實情況來看，當前銀行發力養老金業務依然有不少阻礙。”某上市銀行人士楊磊（化名）向財聯社記者表示，讓更多民眾“追捧”個人養老金，仍需更多時日。

個人養老金推廣已歷時半年，銀行繼續發力“開戶戰”

在試點近兩年之后，個人養老金制度于去年底全面“開閘”。《通知》明確，自2024年12月15日起，將個人養老金制度從36個先行城市（地區）推開至全國。

“我們年初也加大了個人養老金開戶的力度。為了完成任務，甚至不得不拉一些親朋好友來開戶。”一名全國性商業銀行網點人員向財聯社記者表示，盡管北京是試點地區，但隨著《通知》的發布，他們也不得不加大“攬客”的力度，但客觀來說，普通民眾對于個人養老金的接受程度并不算高，有些人勉強同意開戶，但實際上并沒有轉入多少資金。

從各大銀行2024年年報來看，在基層人員的努力下，部分銀行的個人養老金賬戶的確有明顯增長。

工商銀行在最新年報中披露，該行2024年個人養老金新開戶數增長187%，個人養老金開戶數及繳存額保持同業領先。中信銀行披露，該行去年末個人養老金賬戶開戶218.82萬戶，較上年末增長136.04%。民生銀行披露，該行個人養老金賬戶229.56萬戶，比上年末增加59.40萬戶。

財聯社記者注意到，在銀行加速開戶的同時，不少金融機構也正在發力更多個人養老金產品的研發和推廣。5月27日，中國理財網發布第八批個人養老金理財產品名單，隨著中銀理財新增2只產品入市，目前個人養老金理財產品總數已擴容至35只。

從產品類型來看，財聯社記者發現，固收類產品以超八成的絕對占比，成為個人養老金產品的主力軍。比如，新近發布的中銀理財“福”固收增強368天持有期理財產品、中銀理財“吉”固收增益3年持有期理財產品運作模式均為開放式凈值型、固定收益類產品，風險等級也在中低、中級區間。

“目前，在個人養老金推廣方面，我行還是重點向客戶推銷長期業績好、表現穩健的產品”，某股份行內部人士也向財聯社記者表示。

“客戶在購買個人養老金時，更傾向于在安全性有保障的前提下實現資產的正增長，固定收益類產品顯然更符合這一需求”，某券商宏觀分析師向財聯社記者表示，綜合來看，目前銀行機構和理財子對于個人養老金業務的態度依然是以穩為主，同質化較為明顯。

他認為，從這個角度來看，日前印發的《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》明確提出鼓勵金融機構加大創新力度，無疑也說明有關部門對這一現象有所了解，“或有鞭策之意”。

那些人群更鐘愛個人養老金？銀行發力養老金業務還有那些障礙？

“從目前的最新情況來看，個人養老金賬戶的‘開戶熱、繳存冷’現象依然存在。”楊磊進步向財聯社記者介紹，依據該行近期的數據來看，目前開設個人養老金賬戶的客戶“較為年輕”，45歲以下客戶占比約達七成。而從職業情況來看，金融、文教衛體、法律等行業人員的戶均繳存相對較高。

“客觀來看，中產階層、工作穩定的人群更容易接受個人養老金，這說明該產品的設計本來就存在一定局限性。”上述分析師認為，受限于經濟環境，個人養老金很難全面擴員，年繳存規模難以達到基本養老金的規模。

財聯社記者注意到，據國金證券此前測算，個人養老金全國推廣后，預計年繳存規模有望達到1563億元。而據人社部最新數據顯示，2024年末全國參加基本養老保險人數107282 萬人，比上年末增加 639 萬人。全年基本養老保險基金收入82019 億元，基金支出72978億元。

對于目前基層銀行人員反映的“繳存冷”現象， 楊磊也給出了自己的解釋。他認為，銀行目前在大力推廣個人養老金業務，但是大眾的補充養老的急迫性不足。很多年輕客戶當期還沒有為養老做補充儲蓄的急迫性，所以還處在觀望狀態。此外，個人養老金賬戶在流動性方面受到一定限制，也影響了一部分目標人群的積極性。當然，個人養老金產品的豐富度也確實是一個問題，目前品類仍處在不斷豐富的過程中。“應該說，個養賬戶的功能和產品也在不斷完善中，老百姓的繳存意愿在不斷上升，但當前可能還缺乏一些內驅力”。

“中青年客戶，可以結合自身資金使用的安排，提前儲備、積少成多，在享受節稅優惠的同時，也能為自己未來多一分保障。”楊磊進一步指出，個人養老金業務的參加人更應著眼于長期投資，個養產品豐富，但首先要充分考慮自身的風險承受能力。對于風險承受能力較低的投資者，可以選擇“存款+保險”組合方案；對于有一定風險承受能力、也希望追求長期更高回報的投資者，可以采用均衡配置的方式，將資產相對均衡的分散在存款、理財、基金、保險等產品中。

來源：財聯社