經濟觀察報 記者 胡艷明 

今年8月，家住上海的鄭女士接到一家銀行信用卡的客服電話，建議她將該月的賬單分期，并且現在可以贈送一張分期“打折券”，打折后的年化費率在4%左右。 

鄭女士有些疑惑，自己的還款狀態(tài)良好，為何會接到建議分期的電話？與身邊人討論后了解到，不少人都有類似的經歷。 

她的一位朋友持有國有大行的信用卡，最近每月的還款提醒短信中都提示：“您可以為本期賬單辦理賬單分期”。 

“現在是在大力發(fā)展分期業(yè)務，為此還成立了專門的部門?！币晃还煞菪行庞每I(yè)務人士告訴記者。

 硬幣的另一面是，信用卡行業(yè)正在進行的“瘦身”調整，不少銀行選擇調整關閉信用卡分支機構。據記者不完全統(tǒng)計，今年以來有超40家銀行信用卡分中心獲批關停。 

素喜智研高級研究員蘇筱芮對經濟觀察報表示，銀行對信用卡權益、產品及分中心開展密集調整，因為當前信用卡行業(yè)面臨信用消費市場競爭日益激烈、信用資產有所承壓、金融消保工作不斷細化等考驗，站在了轉型變革的十字路口。 

多位研究人士提到，信用卡已經從“增量獲客”進入到“存量競爭”時代。

蘇筱芮認為，信用卡行業(yè)存量競爭階段，也是數字科技日新月異的階段，利用大數據、人工智能等新技術為傳統(tǒng)信用卡業(yè)務提質增效是其中的機遇，但信用卡資產質量承壓、互聯網信用支付類產品愈發(fā)深入使用的大環(huán)境之下，信用卡確實面臨一些“內憂外患”的挑戰(zhàn)。 

營銷分期 

信用卡分期還款并非一項新業(yè)務，是為符合條件的信用卡持卡人提供的對其信用卡中符合條件的交易進行分期還款的服務。 

董崢是一位資深信用卡研究人士，持有多家銀行信用卡。董崢告訴記者，平時還款記錄良好，且都是全額還款，他也接到不少銀行建議分期的電話。

他認為，信用卡分期業(yè)務應該著重關注的是“最低還款”的客戶群體，而非全額還款的群體。“分期業(yè)務可以說是小額消費信貸業(yè)務，就像消費貸也是分期付款，通過分期的形式把商品或者商品賬單分割成多少期。銀行通過收到每期還款額和手續(xù)費（或利息）的情況下，實現盈利。” 

董崢認為，銀行信用卡通過分期的形式，不僅實現盈利，也增強了客戶黏性；對用戶來說，則減輕了每個月的還款壓力。 

南方地區(qū)一家股份行的信用卡業(yè)務人士告訴記者，其所在的信用卡機構目前非常注重風險管理，“現在接到建議分期的電話，往往是信用非常好的一類用戶群體。”

從信用卡的不良率指標來看，截至2024年末，民生銀行、浦發(fā)銀行等信用卡不良率均有所上升。民生銀行信用卡貸款不良率為3.28%，比上年末上升30個基點；浦發(fā)銀行信用卡及透支不良率為2.45%，較上年末上升0.02%；光大銀行信用卡逾期率為1.50%，相比2023年上升20個基點。另外，招商銀行的不良貸款率為0.95%，與2023年末持平；興業(yè)銀行信用卡不良貸款率為3.64%，比上年末下降了29個基點。 

在信用卡業(yè)務面臨“收縮”的情況下，分期成為選擇之一。 例如，建設銀行在2024年報中提到，去年在信用卡業(yè)務方面發(fā)力購車、裝修、分期通等分期產品，強化支付環(huán)節(jié)精準營銷。中國銀行也提到，布局重點場景，落實國家支持“以舊換新”工作部署，推出信用卡分期專屬產品服務方案，支持汽車置換升級、舊房改造、家電家居換新等重點消費環(huán)節(jié)。 

鄭女士表示，在分期打折券的情況下，分期利息可以和銀行的消費貸利率差不多，算下來利率與前幾年相比有大幅下降。而且，現在分期利率的展示形式也更為正式，比如在標明分期手續(xù)費的同時，也會在頁面注明“近似折算年化利率”。

今年以來，信用卡中心的“瘦身”調整引發(fā)關注。 

在社交平臺上，不少用戶都在反饋多家銀行的信用卡權益在下降。并且，多家銀行宣布調整信用卡經營機構布局。

截至7月末，交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等銀行的超40家信用卡分支機構獲批停止營業(yè)。交通銀行的30余家信用卡分中心停止營業(yè)。民生銀行信用卡中心的華南分中心、華中分中心、東北分中心、華北分中心停止營業(yè)；廣發(fā)銀行信用卡中心關停了昌吉分中心、牡丹江分中心。 

蘇筱芮認為，從內部看，信用卡過往發(fā)展較為粗放，自身產品創(chuàng)新功能有待提升；從外部看，信用卡還面臨著大廠信用支付產品對場景流量端口的搶占。權益縮水、產品停發(fā)和分中心關閉這一系列現象，反映出信用卡行業(yè)正向著集約化的方向進行轉型。 

存量競爭

從統(tǒng)計數據來看，發(fā)卡量在下降。

中國人民銀行發(fā)布的《2025年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，截至一季度末，全國信用卡和借貸合一卡7.21億張；《2024年支付體系運行總體情況》顯示，截至2024年末，全國信用卡和借貸合一卡開立7.27億張，較2023年末減少約4000萬張，同比下降5.14%。自2021年三季度達到8.07億張的峰值后，連續(xù)第十個季度下滑。 

從銀行年報中公布的數據來看，多家上市銀行面臨發(fā)卡量下降的情況。截至2024年末，工商銀行信用卡累計發(fā)卡量同比減少1.96%至1.50億張，仍然居于行業(yè)首位。建設銀行信用卡累計發(fā)卡量較上年末減少300萬張至1.29億張。

以零售業(yè)務見長的招商銀行，截至2024年末，招商銀行信用卡流通卡9685.90萬張，流通戶6944.09萬戶，相較2023年末，分別減少25.91萬張、29.95萬戶；平安銀行信用卡流通戶數4692.61萬戶，同比下降12.92%，全年信用卡總消費金額23,205.10億元，同比下降16.57%。 

蘇筱芮建議，銀行信用卡業(yè)務實現可持續(xù)發(fā)展的關鍵要素是關注產品創(chuàng)新、場景應用與資產質量，在存量市場實現精益發(fā)展。目前觀察到信用卡正推動從狠抓“發(fā)卡獲客”到“精耕存量”的經營策略轉變，從關注數量到更看重質量，以價值貢獻為錨來重塑信用卡的業(yè)務邏輯。同時，零售融合發(fā)展的思路正變得越發(fā)普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業(yè)務進行融合串聯，有助于提升高端客群的綜合金融服務質量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機構帶來更多盈利貢獻。 

董崢也對記者表示，目前銀行新增發(fā)卡量已經比較困難，應該在現有用戶、場景里尋找消費需求的對象。滿足消費者的剛性需求，迎合他們的消費需求，不是客戶因為信用卡而改變消費習慣，而是信用卡因為客戶而變。 

除了發(fā)卡量，部分銀行的信用卡消費額也在下降。截至2024年末，中國銀行信用卡累計發(fā)卡量14794.04萬張、貸款余額5934.03億元，分別同比增長2.66%和7.62%，但信用卡消費額、信用卡分期交易額同比分別下降7.66%和2.3%；建設銀行信用卡總消費額為2.8萬億元，同比下滑約4.44%；工商銀行信用卡消費額2.13萬億元，同比下滑約3.23%；交通銀行境內銀行機構信用卡在冊卡量6300.94萬張，同比下降11.66%，信用卡累計消費額24,513.35億元，同比下降12.81%；招商銀行實現信用卡交易額44,185.59億元，同比下降8.23%。 

蘇筱芮認為，銀行信用卡業(yè)務實現可持續(xù)發(fā)展的關鍵要素是關注產品創(chuàng)新、場景應用與資產質量，在存量市場實現精益發(fā)展。目前，她觀察到信用卡正在發(fā)力高凈值客戶，主推高端類卡片，推動從狠抓“發(fā)卡獲客”到“精耕存量”的經營策略轉變，從關注數量到更看重質量，以價值貢獻為錨來重塑信用卡的業(yè)務邏輯。同時，零售融合發(fā)展的思路正變得越發(fā)普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業(yè)務進行融合串聯，有助于提升銀行高端客群的綜合金融服務質量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機構帶來更多盈利貢獻。

（作者 胡艷明）