2025年一季度，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)迎來“開門紅”。據(jù)行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，85家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5161億元，同比增長超5%；凈利潤達(dá)256億元，同比大幅增長66%。頭部企業(yè)表現(xiàn)尤為亮眼，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三大巨頭合計(jì)保費(fèi)收入3303億元，占據(jù)行業(yè)超六成份額，凈利潤合計(jì)200.5億元，貢獻(xiàn)全行業(yè)近八成利潤。

??車險(xiǎn)增速放緩，非車險(xiǎn)成增長引擎??

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，一季度車險(xiǎn)保費(fèi)收入2234億元，同比僅增4.3%，低于行業(yè)整體增速，占比降至43%。與此形成對比的是，健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等非車險(xiǎn)種增速顯著：健康險(xiǎn)保費(fèi)1141億元（+7.6%）、責(zé)任險(xiǎn)425億元（+2.7%）、意外險(xiǎn)147億元（+8.9%）。中誠信國際報(bào)告指出，車險(xiǎn)市場增量受限，非車險(xiǎn)正成為財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心方向。

??政策助推細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展??

政策紅利為非車險(xiǎn)開辟新空間。七部門聯(lián)合印發(fā)的《安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)實(shí)施辦法》明確擴(kuò)大保障范圍，提升事故預(yù)防服務(wù)預(yù)算至保費(fèi)的21%。業(yè)內(nèi)估算，2025年安責(zé)險(xiǎn)市場規(guī)模或達(dá)250億元。此外，新能源車險(xiǎn)在監(jiān)管推動(dòng)下探索創(chuàng)新模式，金融監(jiān)管總局1月發(fā)布指導(dǎo)意見，鼓勵(lì)險(xiǎn)企優(yōu)化定價(jià)機(jī)制，降低維修成本，新能源車企與險(xiǎn)企合作定制化產(chǎn)品也成為趨勢。

??中小險(xiǎn)企承壓，頭部優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大??

行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，國壽財(cái)險(xiǎn)等第四名之后企業(yè)市場份額不足10%。一季度亞太財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)等3家公司風(fēng)險(xiǎn)評級為C，面臨償付能力壓力。亞太財(cái)險(xiǎn)表示將通過數(shù)據(jù)治理和指標(biāo)優(yōu)化改善評級。分析認(rèn)為，中小險(xiǎn)企需在責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等細(xì)分領(lǐng)域?qū)で蟛町惢a(chǎn)品，或依托科技手段控制成本。

一季度財(cái)險(xiǎn)行業(yè)賠付支出同比減少2.2%，疊加“報(bào)行合一”政策推動(dòng)費(fèi)用率下降，頭部公司綜合成本率優(yōu)化。人保、平安、太保平均綜合成本率降至96.2%，其中平安財(cái)險(xiǎn)因保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)出清，成本率改善顯著。中信建投指出，投資端波動(dòng)仍是影響利潤的關(guān)鍵，頭部險(xiǎn)企憑借資產(chǎn)配置優(yōu)勢更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

非車險(xiǎn)決定未來格局??

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著車險(xiǎn)增長趨緩，責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等將主導(dǎo)行業(yè)增長。險(xiǎn)企需加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)減量管理，例如利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)預(yù)防安全生產(chǎn)事故，或開發(fā)結(jié)合智能駕駛數(shù)據(jù)的新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品。金融監(jiān)管總局強(qiáng)調(diào)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)需繼續(xù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮保障作用。

來源：本網(wǎng)綜稿